ENERCON erhält Bauzwischenfinanzierung für Windpark mit 134,4 MW in Schweden.

Das Ersträsk North Projekt besteht aus 32 Turbinen vom Typ E-138 EP3 E2 und befindet sich bereits in der Bauphase. Die Inbetriebnahme des Parks ist bis Q4 2023 geplant. Zusammen mit dem sich bereits in Betrieb befindlichen Windpark Ersträsk South mit 101 MW ist Ersträsk North Teil des Markbydgen Gebiets, einem großen Cluster im Norden von Schwedens zur Erzeugung Erneuerbarer Energien. Der entstehende Komplex wird insgesamt eine Kapazität von über 3 GW aufweisen.

Finanzierungspartner für das Projekt ist die norwegische DNB Bank, die bei dieser Transaktion als Sole Mandated Lead Arranger fungiert und sowohl eine kurzfristige Darlehensfazilität als auch eine Mehrwertsteuerfinanzierung in Höhe von insgesamt EUR 118 Mio. auf Basis eines Non-Recourse Konzepts bereitstellt. Beide Tranchen sollen zur Inbetriebnahme zurückgeführt werden.

Die Ankündigung folgt auf die Bekanntgabe der Akquisition des Windparks durch Greencoat vom vergangenen Freitag. Der Forward Sale war ein wesentliches Strukturelement der Brückenfinanzierung, welches zu mehr Sicherheit in Bezug auf die Rückzahlung führt und somit ein höherer Auslauf im Vergleich zu einer typischen Projektfinanzierung ermöglicht. Nach Angaben des Käufers wird der Windpark zunächst auf einer „merchant“ Basis betrieben, hat aber die Flexibilität, den erzeugten Strom in Zukunft über einen Stromabnahmevertrag (PPA) zu veräußern. Die langfristige technische Betriebsführung (O&M) wird weiterhin von ENERCON erbracht.

„Wir freuen uns, dass wir den Verkauf und die Zwischenfinanzierung gleichzeitig, in zwei individuell geführten, aber miteinander verbundenen Prozessen abschließen konnten. Ersträsk North ist unser zweiter Windpark in Schweden, der mit der EP 3 WEA-Serie ausgestattet ist, und wird seinen neuen Stakeholdern große Freude bringen“, sagt Wolfgang Fettig, verantwortlich für die M&A-Aktivitäten in Schweden bei ENERCON.

„Wir sind stolz darauf, unsere Partnerschaft mit ENERCON bekannt zu geben. Als eine der aktivsten skandinavischen Banken im Bereich der erneuerbaren Energien waren wir in der Lage, unser umfassendes Know-how in diesem Sektor aus einer Reihe von Onshore-Windtransaktionen zu nutzen, um die Finanzierungsstruktur effizient zu gestalten“, fügt Christian Palm, Lead Coordinator im Infrastructure Coverage Team der DNB Bank, hinzu.

„Dieses Transaktionsformat ist auf dem schwedischen Markt ziemlich einmalig und auf die Bedürfnisse von ENERCON zugeschnitten. Das Zusammenspiel zwischen Brückenfinanzierung und Forward Sale ermöglicht es ENERCON, einen großen Teil der Baukosten extern zu refinanzieren und gleichzeitig den Verkaufswert zu maximieren. Wir werden in den kommenden Jahren sicherlich noch mehr solcher Transaktionen sehen“, erklärt Alexander Kuhn, Managing Partner bei Capcora.

In rechtlicher Hinsicht wurde ENERCON von Cirio Advokatbyra AB, Stockholm (schwedisches Recht) und CMS Hasche Sigle, Hamburg (deutsches Recht) beraten, während die DNB Bank bei der Dokumentation und bei der rechtlichen Due Diligence mit Bird&Bird, Hamburg und Stockholm zusammenarbeitete. DNV fungierte als technischer Berater des Kreditgebers, Capcora als exklusiver Financial Advisor in Bezug auf die Finanzierungsbeschaffung. Beim Verkaufsprozess wurde ENERCON von DNB Markets unterstützt, die als Sole Financial Advisor fungierte.